2013年6月18日，国家食品药品监督管理总局（CFDA）南方医药经济研究所所长、《医药经济报》社长林建宁在第八届中国制药工业百强年会上做了《当前我国医药经济运行分析》专题报告。

专题报告面对新医改的推进，相关政策调整频繁，对2013年下半年国内医药经济运行特点做出预判：“医药经济总体保持平稳增长，增幅有所调升；第一终端增幅下滑，第二终端增幅略下调，第三终端增幅平稳；药价水平总体趋降；出口复苏势头可望延续；成本高企，企业利润增幅提升仍存在变数。”

在低谷中逐步回升

报告指出，2012年，我国医药工业总产值累计完成18770亿元，同比增长20.1%，增幅较2011年大幅下降6.4个百分点；2013年，工业生产开局平稳，1~3月医药工业累计完成总产值4737亿元，同比增长21.3%。

去年上半年开始，中国医药经济运行增长幅度逐季下滑，去年上半年的增幅跌至近年来最低的19.2%；而在去年下半年开始逐步回升。分析预测，今年1~6月，医药工业将完成总产值10310亿元，增幅会回复至22.8%。总体来看，进入2013年产值增速呈现回升势头。

与此同时，工业销售增速保持平稳，工业利润率水平也有望小幅反弹。报告显示，2012年，我国医药工业实现产品销售收入17845亿元，同比增长20.1%，增幅较2011年减少了7.8个百分点；2013年1~3月，医药工业累计实现产品销售收入4643亿元，同比增长20.4%，但较去年同期下降2.9个百分点。而在工业利润率方面，2012年1~2月，利润率曾一度下滑至9.2%的近年低点，全年维持在10.2%的水平；2013年，1~3月利润率为9.8%，略高于去年同期水平。

中国医药工业利润增速也继续提高。2013年1~3月，医药工业累计实现利润总额453亿元，同比增长22%，较2012年同期（15%）增加7个百分点。

预测2013年上半年，工业销售收入将达到9787亿元，同比增长 20.9%，增幅较去年同期有所增加；工业利润率上半年亦可望回升至10.2%；而医药工业利润总额将实现998亿元，同比增长23.2%。

从终端销售情况来看，随着公立医院改革的进一步推进，在医院控费、零加成试点、抗菌药物限用等因素的影响下，城市医院药品销售增幅持续放慢，今年一季度，22大城市样本医院用药金额为299亿元，同比增长10.7%，增幅继续回落。不过，由于医院就诊人次仍在高速增长，并成为拉动刚性需求的重要因素，医疗终端依然值得期待。而药品零售市场虽然在稳步增长，但结构性的调整仍在继续。报告数据显示，2013年一季度药品零售市场规模约580亿元，同比增长13.2%，略有下滑。

报告分析说：两大终端在今年第一季度的表现并不乐观，但医药工业上半年的增长仍比预期中好，这主要是因为医药出口出现了周期性的回升。

中国医保商会的相关数据显示，2012年全年医药商品出口476.04亿美元，同比增长6.94%，比2011年增幅下降近28个百分点； 2013年一季度，医药商品出口金额为119.79亿美元，同比增长8.04%，比去年同期有了明显的提升。受国际经济局势动荡、外需不振、人民币升值等因素的影响，2012年，中国医保产品出口增速大幅下滑；但在国际原料药市场存在周期性波动的特点，2013年一季度医药品出口出现量价齐升的势头，这大力拉动了医药工业的增长。

2012年末，南方所预测2013年全年医药工业（七大子行业）总产值将增长20.4%。“根据今年上半年宏观经济基本面及政策面的影响，我们将医药工业总产值增幅上调到21%，预计今年我国总体药品市场增幅达18.1%。

医改深化增加变数

2013年医药经济效益能否持续稳定，不仅取决于宏观大环境，更受到政策面的影响。我们必须清醒的认识到2013年上半年各种利好和利空因素交迭，较多不确定因素存在。鉴于老龄化、全民医保、慢病需求快速释放等长期利好因素，南方所此前做出了医药“黄金十年”的研判。

今天，我们仍然维持这样的预判；但我们当时也已经指出，‘黄金十年’不是机会均等的十年。如果国内企业没有能力去分割这块蛋糕，这块蛋糕很可能会拱手让给外资企业。我们认为，黄金十年不是一路坦途，而是一条很坎坷的道路。

对于医药企业而言，随着医改的深入推进，这一征途的形势将更加严峻。前一轮医改主要以市场化为导向；虽然改革带动了高端医疗资源的快速提升，但最后因资源配置的不合理而走向失败。有鉴于此，这一轮医改走上了坚持公益性的道路，在中低端加大投入；尽管中央在加大投入上抱以坚定决心，但这无疑也是对政府财政能力的又一次重大考验。要解决这一问题，就要在实施基本医疗制度的同时，压缩整个医药产业链的中间利润，以减轻政府投入的负担。

在需求面趋于稳定、医保水平进一步提高、新版基药目录扩容、出口形势好转等因素继续推进医药经济效益回升的同时，宏观经济增速疲弱、人民币汇率一路走高、工业成本维持高位运行、药品价格下降等压力却在不同程度上对当下医药产业构成利空；各地基药招标启动、国际市场不稳定等因素又为行业增加更多变数。“招标”与“降价”犹如一对双生儿，共同牵动着行业的神经。在林建宁看来，2013年可谓是药品招标政策调整年，行业的发展也因此增添更多的不确定性。预计，新一轮大规模基药招标短期无法启动，上半年各地需完成‘回头看’的工作。

目前，北京、陕西等地已经完成了2013年基药招标；在非基药招标方面，安徽、湖北等地已经完成相关工作，海南省也已经启动，其他多个省份也在紧锣密鼓进行中。这一轮医改走上了坚持公益性的道路，在中低端加大投入；尽管中央在加大投入上抱以坚定决心，无疑也是对政府财政能力的又一次重大考验。